Phân tích từ trên xuống (Top-Down Analysis) là gì? Các yếu tố của phân tích cổ phiếu từ trên xuống

Phân tích từ trên xuống (tiếng Anh: Top-Down Analysis) là việc nhìn vào “bức tranh toàn cảnh” trước một ý tưởng sáng tạo sáng tạo góp vốn góp vốn góp vốn góp vốn góp vốn đầu tư hoặc lựa chọn cổ phiếu.

Phân tích từ trên xuống (Top-Down Analysis) là gì? Các yếu tố của nghiên cứu và điều tra và nghiên cứu và nghiên cứu và nghiên cứu và nghiên cứu và nghiên cứu và nghiên cứu và nghiên cứu và nghiên cứu và nghiên cứu và nghiên cứu và nghiên cứu và phân tích CP từ trên xuống - Ảnh 1.

Ảnh minh học: Vectorstock

Phân tích từ trên xuống

Khái niệm

Phân tích từ trên xuống trong tiếng Anh là Top-Down Analysis.

Phân tích từ trên xuống là việc nhìn vào “bức tranh toàn cảnh” trước một ý tưởng đầu tư hoặc lựa chọn cổ phiếu. Sau khi CP được xác lập là hưởng lợi từ khuynh hướng toàn cầu, nhà phân tích sẽ nghiên cứu những chi tiết thực tế hay bảng cân đối kế toán của công ty này để đưa ra quyết định hành động đầu tư cuối cùng.

Một nhà đầu tư sử dụng chiêu thức phân tích từ trên xuống thường bắt đầu bằng cách phân tích nền kinh tế tài chính tài chính tài chính toàn cầu. Sau đó, họ nhìn nhận những xu thế vĩ mô trong những nền kinh tế mà họ tin rằng có thời cơ tốt nhất. Tiếp theo, những nhóm ngành hưởng lợi những khuynh hướng vĩ mô đó sẽ được đánh giá. Cuối cùng, lựa chọn những CP riêng lẻ trong ngành tiềm năng đó.

Các yếu tố của phân tích CP từ trên xuống: Phân tích toàn cầu

Các nhà đầu tư hoàn toàn hoàn toàn hoàn toàn hoàn toàn hoàn toàn hoàn toàn hoàn toàn hoàn toàn hoàn toàn hoàn toàn hoàn toàn có thể nhìn nhận sức khỏe của nền kinh tế toàn quốc tế bằng cách phân tích tổng loại loại sản phẩm quốc nội (GDP) của cả thị trường tăng trưởng và mới nổi. Các nhà đầu tư cũng nên xem xét những rủi ro địa chính trị của một vương quốc để bảo vệ bảo đảm an toàn khi đầu tư. Tăng trưởng GDP can đảm và can đảm và mạnh mẽ trong vài năm thường là tín hiệu cho thấy một nền kinh tế đang hoạt động tốt. Nếu một nhà đầu tư đã xác lập trước một khu vực đơn cử trong đầu thì việc phân tích toàn thế giới có thể chỉ đơn thuần được sử dụng để thu hẹp giữa những vương quốc trong khu vực đó. 

Ví dụ, một nhà đầu tư nhìn vào châu Á có thể sử dụng GDP và bộ lọc tăng trưởng GDP để tìm những quốc gia ở châu Á có hai năm tăng trưởng GDP, nhưng tổng GDP của khu vực dưới 20 để tìm thị trường CP mới nổi. Hoặc một nhà đầu tư có thể chỉ đơn thuần là tìm kiếm nền kinh tế lớn nhất châu Á với mức tăng trưởng GDP mạnh nhất.

Các yếu tố của phân tích CP từ trên xuống: Phân tích khuynh hướng vĩ mô và phân tích ngành

Các bước phổ cập tiếp theo là khuynh hướng vĩ mô và phân tích ngành. Xu hướng vĩ mô có thể được xác lập bằng cách xem xét những nghành nghề dịch vụ đơn cử của nền kinh tế của một quốc gia đang có tín hiệu tăng trưởng mạnh mẽ. 

Lấy ví dụ về Trung Quốc, tầng lớp trung lưu đang lên ở Trung Quốc đã khiến nước này trở thành một trong những nhà nhập khẩu thực phẩm lớn nhất thế giới. Để phân tích xu thế vĩ mô rõ nữa, những nhà đầu tư có thể xem xét những loại thực phẩm đơn cử đang được nhập khẩu, so sánh những mẫu sản phẩm chủ lực như thịt bò, thịt lợn, sữa, ngũ cốc và những sản phẩm hạt giống dầu.

Khi những nhà đầu tư đã xác định xu thế vĩ mô đầy hứa hẹn, họ có thể phân tích những nghành nghề dịch vụ được định vị tốt để tận dụng lợi thế. 

Ví dụ, sau khi xác định nhu cầu ngày càng tăng so với thịt bò và những sản phẩm từ sữa ở Trung Quốc, nhà đầu tư sẽ phân tích ngành hàng tiêu dùng, đơn cử là thực phẩm chế biến và đóng gói, những sản phẩm thịt và nông sản. Một nhà đầu tư có thể chọn chuyển dời sớm trong chuỗi giá trị, tập trung chuyên sâu chuyên sâu vào những nhà nhập khẩu sản phẩm & sản phẩm & hàng hóa và thậm chí còn những công ty quốc tế cung cấp cho họ. Ngoài ra, một nhà đầu tư có thể chọn tiến lên chuỗi giá trị và tập trung vào những nhà chế biến thực phẩm trong nước, những người nhìn thấy doanh thu trong việc biến hàng hóa thành sản phẩm cho thị trường Trung Quốc. Lợi nhuận và những chỉ số hiệu suất cấp ngành có thể được nhà đầu tư dùng để đánh giá những lựa chọn đầu tư.

Phân tích cấp độ cổ phiếu trong phân tích từ trên xuống

Sau khi thu hẹp tìm kiếm xuống một nghành nghề dịch vụ cụ thể trong một khu vực nhất định, những nhà đầu tư sử dụng phân tích từ trên xuống ở đầu cuối sẽ xem xét những cổ phiếu cụ thể trong các phân ngành có tiềm năng nhất. 

Trong ví dụ này, nhà đầu tư muốn tìm các công ty có năng lực sinh lời cao và phân phối nhu cầu ngày càng tăng so với các sản phẩm thực phẩm tại Trung Quốc. Sự phối hợp phân tích cơ bản và kĩ thuật có thể giúp nhà đầu tư quyết định mua cổ phiếu nào. Chẳng hạn, các nhà đầu tư có thể tìm kiếm các cổ phiếu trong phân ngành hàng thịt có vốn hóa thị trường trên 1 tỉ USD và gần đây đã vượt qua đường trung bình trượt 200 ngày. Nếu có nhiều công ty đáp ứng tiêu chuẩn này, việc phân tích cơ bản bảng cân đối kế toán của các công ty đó có thể giúp lọc ra những cổ phiếu có tiềm năng nhất.

Phân tích từ trên xuống trong phân tích kĩ thuật

Phân tích từ trên xuống có một cách tiếp cận hơi khác nhau trong phân tích kĩ thuật. Nó được dùng để có được cái nhìn tổng lực hơn về giá sàn sàn sàn chứng khoán bằng cách chuyển từ các khung thời hạn rộng hơn sang các khung hẹp hơn. Trước tiên, nhà thanh toán thanh toán giao dịch có thể phân tích biểu đồ hàng ngày hoặc hàng tuần để xác định xu thế dài hạn của chứng khoán cũng như mức tương hỗ và kháng cự của nó. Sau đó chuyển sang khung thời hạn nhỏ hơn để thiết lập điểm vào lệnh tốt. 

Ví dụ, nếu chứng khoán có xu hướng cao hơn trên đồ thị ngày và có đà tăng trên đồ thị giờ, một nhà giao dịch đang sử dụng phân tích từ trên xuống có thể chuyển sang đồ thị 15 phút và tìm điểm vào lệnh tốt cho vị trí dài hạn.

(Theo Investopedia)

Viết một bình luận